美国专家：中国为了自研设备，从ASML手中囤积了大量进口的光刻机

话说回来，这几年芯片行业闹得沸沸扬扬，尤其是中美之间那点事儿。芯片这东西，现在谁都离不开，从手机到汽车，再到AI服务器，全靠它撑着。荷兰的ASML公司是这个领域的扛把子，他们的光刻机是制造芯片的核心设备，没有它，高端芯片就别想量产。

美国那边老想着卡脖子，限制ASML卖给中国最先进的EUV机器，但中国企业也没闲着，早早就开始从ASML手里大批量买那些还没被禁的DUV设备。这事儿，美国投资银行Needham的半导体分析师Charles Shi看得挺清楚，他直言中国这是在为自家研发光刻机争取时间。

Shi这人，在行业里混了多年，从基础数据分析起步，到现在主导报告，专门盯全球芯片供应链。他在2024年的一次访谈中就说过，中国囤积这些进口设备，不是一时兴起，而是为了缓冲期，好让本土技术慢慢跟上。

芯片制造是个全球分工的活儿，本来大家各司其职，中国负责组装和部分中低端生产，高端设备靠进口。ASML的机器贵得离谱，一台EUV能卖上亿欧元，但性能碾压同行。美国从2019年开始就下手，禁止ASML卖EUV给中国企业，理由是国家安全啥的。

结果呢，中国没法直接拿到最顶尖的，但DUV浸润式设备还能买，这就给了机会。2023年，中国企业开始大规模下单，海关数据显示，那年从荷兰进口的光刻机金额翻了三倍，达到600亿元左右。ASML的财报也印证了这一点，2023年中国市场占他们总销售额的29%，比前一年涨了不少。

为什么这么急？因为大家都知道，美国下一步可能会连DUV也管起来。中国企业像中芯国际、长江存储这些巨头，赶紧囤货，免得以后断供。Shi分析过，这波操作让中国在7nm芯片上站稳脚跟，2023年华为的手机就用上了国产7nm处理器，这事儿在美国闹得挺大。

转到2024年，这股囤积风头更猛。ASML全年对中国卖了101.95亿欧元的设备，约合800亿元，占他们总营收的41%。这数字听着就吓人，比台湾和韩国加起来还多。海关数据还显示，2024年1-2月，中国从ASML进口了32台光刻机，金额高达10.57亿美元，同比增长256%。

为什么这么猛？一方面，美国的出口管制在升级，荷兰政府在华盛顿压力下，从2024年开始要求ASML对部分DUV出口申请许可证。企业们怕夜长梦多，提前把未来几年的需求都买了回来。报告显示，2022-2024年间，中国从ASML买了价值1600亿元的设备，相当于之前8-10年的总量。

这不是瞎买，是战略储备。Shi在Needham的报告里指出，中国企业用这些机器维持生产，同时给本土研发腾出空间。自研光刻机不是一天两天的事儿，需要上千亿投资和几年时间，这些进口货就是过渡用的。

不过，这事儿也没那么简单。ASML的CEO Christophe Fouquet在2024年的一次访谈中就警告过，美国的限制不光伤中国，也会反噬自己。果然，2024年底，美国又更新出口规则，荷兰跟进，ASML被迫停掉部分对华交付。

结果，2025年ASML对中国销售占比预计降到20%，营收同比下滑48%。这对ASML是打击，他们的股价在2024年10月一度跌了16%，市值蒸发500亿美元。Shi在分析中提到，中国囤积结束后，需求会正常化，但本土替代已经在路上。

中国半导体设备支出在2024年达335.1亿美元，光刻机进口额107.2亿美元，其中89%来自荷兰。2025年上半年，中国从ASML的订单还是挺强劲的，CFO Roger Dassen说，比预期好，但整体趋势是往下走。因为中国已经在转向自家设备。

中国自研这块，进展其实挺快的，虽然起步晚。国际半导体协会的数据显示，光刻机占全球芯片设备支出的25%，是最前端的玩意儿。中国本土企业如上海微电子装备（SMEE）已经在搞DUV机器，2025年专利申请显示，他们在EUV上也有动作，用电极技术绕开ASML的激光等离子体路径。这可能避开专利壁垒，虽然质量和可靠性落后5-10年，但方向是对的。

中微半导体在刻蚀机上实现国产化，盛美在清洗设备，北方华创在沉积机，这些都帮着填补产业链缺口。AMEC的CEO Gerald Yin在2024年说，中国芯片设备基本自给自足指日可待，虽然在高端还差口气，但囤积的ASML机器给了缓冲。Shi的观点是，中国通过这些库存，避开了立即瘫痪的风险，转而专注突破。

美国国会的中国问题特别委员会在2025年10月发报告，说中国2024年买了380亿美元的先进设备，比2022年涨66%，指责盟国管制有漏洞。结果，ASML和应用材料股价又跌，委员会呼吁更严的维修和服务限制。要是中国没法维修那些囤积的机器，好多设备就成废铁了。

但中国也不是吃素的，已经开始反制，限制稀土出口，这东西ASML的机器离不开。2025年10月，中国稀土限令一出，ASML就说可能延误发货。美国企业评估影响，供应链乱套。Shi在报告里分析，这场拉锯战会让全球芯片体系重塑，非中国供应商压力山大。

话说，美国专家Shi的看法挺中肯，他没夸大中国能力，也没低估挑战。中国落后，但努力在追。全球芯片市场到2030年可能翻倍到1-1.2万亿美元，中国想分杯羹，得靠自力更生。ASML的帝国在动摇，中国多路线突破，从追赶到局部领先。

荷兰政府在美压下限售，但中国进口从2023年6月起金额暴增，现在趋稳。半导体协会数据，光刻机是核心，中国本土企业在测量、沉积、化学抛光上国产化率高。

最后，这场芯片战教人一课：技术自主不是空谈，得有行动。中国囤积ASML设备，就是实打实的布局。未来，中国自研光刻机若成功，国际供应商日子难过。话说回来，谁笑到最后，还得看执行。